相传古时有个叫张小二的人，患了一种出血症，危在旦夕。母亲急请了一个姓田的郎中医治，服药后果然好了。临走时，郎中将这种药的种子送给张小二，叫他种在花园子里，长大后可治出血症。
一年过去了，草药长得枝繁叶茂。这时，知府大人的女儿也得了出血症，张小二为了钱财，就把刚长了一年的草药根茎挖出来，送去给小姐治病，结果血没有止住，小姐却一命呜呼了。知府大人大怒，严刑拷打，张小二才说出是“田郎中给的假药”。知府遂派人把田郎中拿到公堂，判其“庸医制造假药，图财谋害杀人”之罪。
田郎中申辩说：“这种药草对各种出血病均有奇特疗效，但必须生长3-7年方才有效，张小二用的药仅生长了一年，时间太短，没有药效，当然止不住血，救不了小姐的性命。”说完，请知府当场验证。
田郎中随即从差役手中要过刑刀，在自己大腿上划了一道大口子，只见鲜血直流，接着他从药袋里取出药来，研成细末，内服外敷，鲜血立即止住，并很快结痂。知府大人这才信服，放了郎中。为记取教训，郎中给它起名叫“三七”，意指其生长年限必须是三至七年才能药用，因郎中性田，故又称“田三七”。